2011年5月25日 星期三

偉大的投機客『傑西李佛摩』的炒股智慧

這些智慧語錄,我覺得不只適用於投機,對於所有的投資都適用,包括巴菲特投資學...

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1、傑西李佛摩:『我很早就發現華爾街沒有什麼新東西,也不可能有什麼新東西,因為股票投機歷史悠久,今天在股市發生的一切都在以前發生過,也將在未來不斷地再發生。(註:像金融海嘯、原物料狂漲、量化寬鬆政策...都不是新玩意,沒有什麼景氣在也好不了,或是指數一去不回這種鳥事)
2、傑西李佛摩:『使我犯錯的是我沒有足夠的毅力按計劃做,即只有在先滿足我入場條件時才入場。對每天都要買賣的人來說,他不可能有足夠的理由和知識使他每天的買賣都是理性的。』(註:如同我們先尋找好公司,估算合理價格,GDP低點+股價便宜就買進並持有)
3、傑西李佛摩:『不顧市場情況,每天以感情衝動進進出出,是華爾街很多炒手虧錢的主要原因。他們試圖像做其它工作一樣,每天都能拿一筆錢回家。世界上沒有比虧錢更好的老師。當你學習怎麼做才不會虧錢時,你開始學習怎麼賺錢了。(註:正在從虧錢中學習...)

4、傑西李佛摩:『賭博和投機的區別在於前者對市場的波動壓注,後者等待市場不可避免的升和跌。在股市賭博是不會成功的。』(註:投資與前兩者的區別,在於先找出好公司,便宜的持有他,同樣會等待市場不可避免的升與跌...)
5、傑西李佛摩:『大錢不存在於股票的日常小波動,大錢只存在大勢之內。因此你需要判定大勢的走向。(註:長期投資才會大勝...)
6、傑西李佛摩:『忽略大勢,執著於股票的小波動是致命的,沒有人能夠抓到所有的小波動。』(註:不要想者買在最低,賣在最高,利用分批進場取得相對便宜的成本...)
7、傑西李佛摩:『我在這行學得很慢,因為我只能從錯誤中學,犯了錯,需要時間去明白犯了錯,需要更多的時間去明白為什麼會犯這個錯。(註:正在從虧錢中學習...)
8
、傑西李佛摩:『我只在升勢的時候買股票,此時我才覺得舒服。我每多進一手都一定較上一手的價格更高。』(註:末跌段跟初升段都是進場點...)

9、傑西李佛摩:『記住,股票從來就沒有太高了不能買或太低了不能賣這回事,但進場後,如果第一手沒給你利潤,別進第二手!』(註:理性投資者會評估企業價值,價格遠高於價值才算高,但後面那句不太懂XD...)
0、傑西李佛摩:『對錯誤的分析應該較對勝利的分析更使人得益。但人們總是趨向忘記所犯的錯誤,陶醉於勝利的喜悅。』(註:就如同我不會分析賺錢的股票..反倒注重於虧錢的股票.)

11、傑西李佛摩:『市場走向和你之期待相反的時候,你希望每天都是最後一天,你的小虧最終成為大虧。市場走向和你之期待相同的時候,你恐懼市場明天會轉向,你過早離場。希望使你多虧了錢,恐懼使你少賺了錢。然而這希望和恐懼都是人的正常天性。一位成功的炒手必須時時和人類這根深蒂固的天性搏鬥。』(註:還在掙扎是否要停損...這代表我還沒學透,但還未想過要賣出賺錢的股票...)

2、、傑西李佛摩:『消化一個人的錯誤需要很多時間。人們說任何東西都存在著兩方面,但股市只有一面,就是正確的一面。』(註:就如同技術指標是倒果為因..還是很多人在用.)
3、、傑西李佛摩:『所有的專業炒手都不在乎賺錢或虧錢,他們在乎在正確時間做正確的事。他們知道利潤會隨之而來。(註:正確的事-高ROE低盈在率穩定配息,經久不變、產業地位穩固,正確時間-股價便宜、GDP低點...在正確時間做正確的事,的確不需在乎短期的盈虧,但衡量正確與否顯得至關重要)
4、、傑西李佛摩:『一個人必須相信自己才能在這行生存。我從不接受別人的點子或內幕消息。』(註:當你連自己都不能欺騙自己時,別人也騙不了你...)
5、傑西李佛摩:『我花了整整五年的時間才覺得自己能理智地玩炒股遊戲。(註:正在從虧錢中學習...)

6、傑西李佛摩:『這是艱難且需要恆心的行業。炒手們要麼全心投入,要麼很快就從這行消失。』(註:所有的原則都要持之以恆!!!...)

資料來源:玩股網

6 則留言:

  1. 9、傑西李佛摩:『記住,股票從來就沒有太高了不能買或太低了不能賣這回事,但進場後,如果第一手沒給你利潤,別進第二手!』(註:理性投資者會評估企業價值,價格遠高於價值才算高,但後面那句不太懂XD...)

    後面那具就是說: 只准賺錢加碼 (順勢而為的意思) ^ ^

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  2. 這一派的投資法真是難懂
    --突破式投資法:當股價漲到某個價位(通常是觀察技術指標、量能籌碼、均線)即看多買進,並設好停損停利點...
    只能在虛擬股市練練手...

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  3. 傑西李佛摩的方式應該比較偏向主流投機-價差交易法,和巴菲特價值投資法很不一樣!

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  4. 我當然知道他們是不同流派的
    但大道是相通的
    重點在他的觀念,而不是操作方法..
    仔細看這些智慧語錄,只能用在投機交易??
    這是人生的智慧,跟投資與投機的差別沒關係...

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  5. 這麼說好了:
    房地產投機客:CARE的是價差,不太管房價高或低,CARE的是價差也就是:目前買進價位(如1000萬)後面會不會有人以更高價格(如1100萬)跟我買,若有:買進,賺的是價差100萬!
    房地產投資客:CARE的目前市價是否低於價值,是的話就會買進!
    以目前股市為例:
    投機客:明年台灣總統大選,美國景氣明年應該會往好的方向走,股市應該往上還有上漲空間,也就是有價差,可以投機!
    投資客:台股目前價位9000點已屬相對歷史較高點數位置,已超出合理投資價位,耐心等待回到相對較低位置(如5500-6000點),再買進!

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  6. 你還是不懂我的意思
    你說的都是操作手法
    我說的是觀念與態度...

    恩,雞同鴨講

    難道上述16點,全部都只能用於投機交易嘛!?
    不要被侷限住了

    這篇文章的重點不在於投機跟投資的差別
    而是某些投資觀念的相通!

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