2010年12月3日 星期五

一個正確投資人的態度

大部分股民在股海中沉淪,並且賺不到甚麼錢
最大的原因就是在於投資的態度
正確的態度有很多,我認為是把自己當成公司的股東...



一個股東應有的認知:
  • 公司的產品服務、營利來源是否簡單易懂,願意當好公司一輩子的股東?
  • 公司的產業地位是否容易被取代,有無長久性的競爭優勢
  • 經營者用股東的錢創造了多少的收益
  • 經營者是否將每年盈餘配發給股東,而保留盈餘的使用是否合理
  • 經營者是否不當使用股東的錢,造成虧損
  • 經營者是否有誠信,不會中飽私囊
  • 經營者是否以持有自家股票為財富來源(利益共同)
  • 是否以划算的價格成為股東
  • 是否懂得衡量公司股價的合理性
  • 要冷酷無情,以結果導向而非過程導向,當公司向你遊說產品未來如何,能夠勝過國際大廠,但明明過去幾年來都是虧損的;即便是這公司未來真的成為持續獲利的公司了,那也不用後悔,因為在等他變好的過程,你得到更多投資其他既有好公司的機會,這就是機會成本的概念。股東沒有必要參與公司的草創艱困時期,那只會浪費時間。
  • 如果持續獲利的公司一時虧損以致股價崩跌,那得先檢視的產品是否仍有長期獲利的能力,是否將被取代,是一時景氣變糟,還是成為夕陽產業。如果只是短期的虧損,那應該抓住這天下掉餡餅的機會,只要必須確認是餡餅而不是陷阱。
每當買賣股票時,多多以股東角度思考


每次看到投資論壇上,眾多鄉民一個一個喊進標的
喊進原因大多是:預估今、明年EPS多少~~某外資看好~~K線型態多強~~量能足夠~~均線趨勢如何~~打底完成~~XX概念股發酵~~OO訂單~~
然後喊進場價格多少--通常是漲了一陣子的價格
停利點--毫無根據,依自己想賺多少就設多少,股票市場可不是你家開的
停損點--毫無意義,那之前看好都看假的
移動式停利--可見你對公司值多少股價都沒有概念
而且這種人在指數越高點越多,越低點越少

就連券商每天寄給我的報告,我都覺得他們跟散戶也差不多
推薦的投資持股,有的賺15%出場,有的賠10%出場
有的說是長期標的,卻在不久之後就停損
大盤的分析像是在畫圖說故事,那工程師跟設計師都能成為巴菲特

如今投機之風盛行,全然無視於企業持久性的獲利與價值,買進只為了賭看看會不會有下一個人接手,用更高的價格買進,這絕非投資人該玩的遊戲。(出自波克夏2000年報)


連進菜市場都會東挑西揀,買股票這種動輒數十萬的交易居然如此草率


投資明明就很簡單,不要想的這麼複雜,也不要一直猜測未來
投資要做的功課也很容易,把自己當股東來思考即可

5 則留言:

  1. 如今投機之風盛行,全然無視於企業持久性的獲利與價值,買進只為了賭看看會不會有下一個人接手,用更高的價格買進,這絕非投資人該玩的遊戲。

    我很喜歡這一句

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  2. 我覺得自己已經變的越來越像個投機者了
    雖說,長期持有有潛力的好公司才算是投資的王道
    但若是市場上人云亦云的投機者一多起來
    反應在股價上的波動總是很現實的
    這.......叫我不知該如何是好!!

    (另外,我覺得你這篇文章寫的很好,想說要將它貼在某知名投資
    網站上,不知您意下如何??)


    丁香魚

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  3. 呵呵,謝謝你的誇獎@@
    有點受寵若驚

    轉載沒問題..列出資料來源即可..

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  4. 看完文章 頓時洗滌小弟面對股票市場急躁茫然的心情

    真的是該3不5時回頭洗淨心靈一番. 我想 這是面對股票投資

    很正確的態度. 我想做為一個投資人 方向往往是做最好的準備

    作最多的功課 廣泛收集數據等 就是為了在這場金錢遊戲勝出

    不過 在這個世界中看到宣稱獲利以倍數計 還有所見聞的黑馬飆股

    噴出的案例..人心很容易就被牽著走ˇ 想要速成 快速致富 甚至操

    作槓桿過大 迷失了自我的投資策略以及資產穩定成長的心態..這個

    就與股票市場吃不吃人無關了 還有一個 就是資金配置 資金多寡會

    影響到對於風險的承受..還可能把進場門票給收走..這也不是做功

    課收集資料求勝率就萬無一失的

    收集資料就從此一帆風順的了 所以心態與資金配置

    這是我對於做為一個投資人來說 面對市場要

    反求諸己的2個要素..有感而發..謝謝板大~

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能鞭多用力就多用力